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请珍惜你未来的一个亿 浅谈仓位管理

2017-06-02 10:55:06 和讯名家  股民社

  本文首发于微信公众号:股民社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  第一部分:谈谈仓位

  个股多大仓位合适?总仓位多大合适?

  第二部分:今日复盘

  第一:浅谈仓位管理(高手直接略过吧,这是小白论题)

  当市场暴跌时候,很多股民会忍不住问自己,我为什么炒股

  每个人入市,都有自己的理由,或休闲娱乐、小赌怡情,或全力搏杀、努力发达,抑或介于之间,但共同的特征是多少都赚点。

  但实际上,谁也改变不了股民盈平亏的大致比例。注定了很多人要亏。很多人,只是没熬到终点,没等到牛市来的那一天,就被迫离开了。

  市场连续大跌之时,我想,一个很重要的话题,就是如何保住本金,现在的十万,也许就是未来的一个亿。

  入了股市,从一个新韭菜成长为老韭菜,自然是要很多血和泪的博杀经历。今天我们简单谈谈,如何保住基本的本金,最起码要把韭菜根留住,留到牛市生根发芽。

  先谈个简单的故事,在2014世界杯那次,我作为一个刚搞懂什么叫越位的伪球迷,我拿出一万块,去赌球了。我一直采用很好的策略,分仓。保证任何一次复合投注,我都输了,也会留下一半本金,这样可以翻本。

  很快,我就赚了7000块。虽然没跑赢我那个月股市的收益率,但也很开心,每天都积极的设计下注方案,然后德国队对哪个小球队来着,我听懂足球的朋友说,这毫无悬念。。我就全押了德国胜。。。结果直接被清零了。我没有再投入一毛钱。本就是游戏。

  我最初的计划是赚了拿盈利买个苹果笔记本,后来我买了个联想的。。。

  没有理性的仓位管理,你早晚会亏到一无所有。

  接下来,我简单的谈谈投资策略和对应的仓位管理方案。

  我们假设是千万以下的持仓交易。

  仓位管理是个很简单的事,没很多人谈的那么玄乎。看透问题的本质,找到简单化可行的解决方案。是我一直的思考逻辑。

  你能接受的亏损幅度,决定了你的仓位控制规则。比如你隔日卖出可以接受的最大亏损幅度是满仓30%。你可以昨日满仓打板次新。比如昨日的伟隆股份,涨停板排到了,收盘-7%。今日很可能-4%卖出去(别说等反弹的事,赵神这样的,直接割),我昨日板被砸了点603501韦尔股份,一早直接割了。可仓位占1%都不到,总体亏损微不足道。

  高位接力次新股,尤其是集体起时候,有可能持续,有可能哗啦全死。2015牛市次新最猛时候,批量奔10连板都有。中间任何一次集体起上了都是暴利。我经历过的最牛逼的击鼓传花游戏就是那波了。最后那天我记得批量涨停砸到跌停。次日还有一批继续跌停,并且是一字跌停。

  万万别迷信你的判断力,总觉得你可以充分理解题材炒作,理解市场运行,可以把握好氛围。那是因为你见识太少了。你小屁孩儿时候可以迎风尿三丈,你以为你牛逼,比比南水北调8000里,算个毛线。

  认清客观的自己,比啥都重要!

  这点,估计很多人肯定会抬出来淘股著名刺客,满仓打板,如何暴利的。著名刺客对市场氛围的把握很牛逼的。但你要动脑子思考,他是不是上来就赚钱一路过来的?从起步经历了多少才历练出来的?再说了,有几个即使有同样的经历可以做到刺客这一步的?如果你是。。。当我没说。我这里说的是针对大多数人。。。

  ( 乔帮主说过,除了赵一万,其它他认识的牛逼人,都是凤凰涅槃出来的。等我十万做到千万的啊,我就有资格结识乔帮主啊,著名刺客啊这些高手,帮你们打探下操盘神功。。。乔帮主也是几十万亏到2000块,可他有工资收入后续投入,并且他有极强的意志力,大多数人也许早就放弃了)

  那么仓位管理的最简单结论就出来了:

  你所能承受的区间亏损比例 <=∑(买入个股资金比例*持有个股区间向下极端最大跌幅)。

  假如你做隔日短线,对于次新集体利好冲板的日子,风险系数是相对较高的,很容易发生极端下跌情况,持股区间就是隔日,下跌可能20多点。那么你仓位要相对小。

  假如你去贵州茅台(600519,股吧)上做做短线,它很长一段时间里最大日跌幅就3%。如果你忍受的亏损比例是6%。你可以两倍搞都不是个事。

  那么你的区间总仓位亏损比例就等于你持仓的所有个股在潜在极端向下波动下给总资金带来的亏损之和。如果是短线和中长线做法多混在一起,你可以分别计算。你要对自己的资金有个基本的分配管理。通常多大比例做短线,多大比例做中长线,各自的亏损承受度是多少。你要有个清晰的计划。脑袋里要有个计算器。

  仓位管理两个重要变量的确定及异常处理和扩展:

  1: 个股向下极端最大跌幅的判断

  这个你要不要过多思考逻辑,要绝对控制,你就只尊重客观事实,去扒拉扒拉这个股近期的日下跌幅度历史,做个参考值即可。

  举个例子,以我中短结合来做000401冀东水泥(000401,股吧)为例。最初我计划20建仓。我考虑极端到19,个股仓位一般不超过我的30%。5.8日前我已经买入部分底仓。5.8日直接劈杀跌停,当日雄安集体暴跌。这个新情况打破了它的日跌幅正常规律。跌停股,基本当日不要再去加仓,和涨停次日惯性上冲一样,跌停股其后也会惯性下跌。5.10日我16.8雪球大喊满仓搞。。接着反弹到19实现获利出局(这段可是雪球每天喊着来的啊。。。好像大家都比我卖的更好)。正因为对个股日常有比例限制。才会有钱再出现异常情况去补仓。

  比如昨晚我判断次新和雄安都期待反弹,但大板块的板块效应决定了,起则鸡犬升天,跌则泥沙俱下,参与者羊群效应强,大板块股票个个也像人一样,羊群效应。只有超跌才具备反弹参与意义。

  我今日的操作是让我有些不满,我空仓了基本一天,到最后20分钟我出手了。但仓位只有10%不到。这样,我被套2个点。明给我-2或者-3,抑或-5这种机会,我直接加倍的加仓。大概率我是不会亏了出局。极端情况,触发我的止损系统,我选择止损。

  2:该选择多大的亏损承受力

  对于高手来说,他的出手确定性或者说自信度会高于一般选手,割肉止损也比较狠。在仓位集中度上,和日常的总持仓比上可以比大多数人高很多。

  比如乔帮主,他可以猛搞,比如刺客,他也可以猛搞,高手的亏损承受能力要大些,因为他们把握暴利机会的能力强。

  如果你是一般选手,你满仓赚10%都很难,你就不具备忍受满仓亏10%的能力。

  这道理,就跟上街打架一样,你卧推30公斤都费劲,深蹲60公斤都站不起来。你就敢干180的硬汉?那不是找死?没事到小学欺负个带头大哥也就罢了。。。

  你的盈利能力等同于你的保护罩,也就是抗击打能力。

  3:用止损来应对意外情况

  市场总会出现你预期之外的走势,应该在挑战你的底线时候,果断止损。大多数股民,不具备这个素养,这就是一般选手和高手的最大区分。高手会在挑战自己极限时候,克服情绪,冷静的割肉。比如刺客持仓300526,吃了个跌停,他理性的不割肉,也算可做到的最合理的处理,明日走不出他预期的走势,相信我,他会果断割肉的。一般选手,会各种YY,比如,都跌这么多了,再忍忍吧,或者再动用下预备资金,加仓平摊下成本,一反弹就回本了。结果一般会更惨。

  4:扩展思路

  其实仓位管理从来不是一个孤立的话题,但平时也没太多时间,系统的讲解,今天简单谈谈很容易理解和实现的策略,但谈这个,如果要高大上的谈的云里雾里显得很专业,可以写几个章节。我过去也思考过很多,但归根到底本质就是这样。你必须抛开主观能力,尽量基于客观去建立一个基本原则,还要配套意外处理技巧。

  今晚谈的仓位管理,简单扩展就是你的回撤控制原则。

  好了。本以为很简单的问题,其实一句话就给人说明白了。但考虑很多人问我怎么打板,竟然问我,为啥不打那种看起来大单封死的板。。那不是好板么。。。所以,我尽量详细的讲讲。毕竟,这些简单的道理本也不是对高手讲的。

  第二部分:今日复盘

  我要出去锻炼了,简单点。昨天尾盘次新和雄安都跳杀,就决定了今日不会有太像样的反弹。这个看昨晚我复盘的最后几段。尤其是昨日收盘前白马反弹,那明显的对题材失望了,题材内部资金在次新和雄安跷跷板,在大盘面上,可是白马和题材跷跷板也在玩的。失望的情绪会延续,当转为绝望才可以迎来像样的反弹。所以昨晚我给大家的决策,多看少动,轻仓参与。

  明日参与反弹再强调一遍,必须盘中观察到失望情绪转化为绝望情绪进而引发恐慌抛盘。盘面就是早盘弱反弹后继续急杀,比直接低开下杀效果都要好。

  这种时候,恕我直言,大部分选手保持观望看戏即可。尤其是短线股很难把握。随着IPO的发行增多,次新的炒作难题就在于个股太多,互相牵制。对于绩优股被盘面带动的被动下杀。可以适当仓位抄底。

  以后再亏了别来问我咋办啊。。。很多问个股的,其实除了装股神的,谁能知道每个个股走势?。。我晓得你们问也是求个安慰,我一般安慰下。可真跌了,还有人来找我茬。。。

  还有我谈的中长股目标价,那也要看天啊!我说明晒晒被子,可天一亮就瓢泼大雨,你来问我,为啥说话不算话,说好的晒被子,我都挂出去了,你咋自己躲被窝呢。。。我咋办呢,你来我被窝我们谈谈?男的算了。。。

  我算了一卦: 五穷六绝七翻身!盈利当在中下旬!

  最后,情真意切,请大家注意风险,把根留住!投资很多时候靠运气,你总是能做到小亏不断,大亏不犯,那就有本钱碰到大赚运气。大周期看,你如果可以扛到牛市还有60%以上本金,那么,牛市大运你就可以等到。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)
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