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为什么你买的基金总是亏?可能是你没看懂这份报告!

2017-03-30 14:55:28 和讯  利得基金

  买基金不能申购完了,就不闻不问。完全把基金投资当做买国债的心态,那是肯定不行的!那么,除了小编之前支招买基金,一定要学会看净值、净值增长率之外,广大的基民(尤其是小白)还能做什么,看什么呢?

  常见的基金定期报告,包括了季报、半年报和年报。这类定期报告究竟读什么?不同的报告透露的什么?这些都需要投资者仔细阅读,为自己的交易挖掘出有价值的参考信息。

  举个例子:以常见的基金季报为例,披露内容包括:重要提示、基金产品概况、主要财务指标和基金净值表现、管理人报告、投资组合报告(好比十大重仓股)、开放式基金份额变动、基金管理人运用固有资金投资本基金情况等,都是和基金投资者息息相关的“干货”。

  下面和大家分享基金定期报告中的几个重要章节——

  1.净值表现:

  一般来说,基金合同中会约定一个能够较为合理地反映基金风险收益特征的业绩比较基准,如80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数。投资者通过比较基金净值增长率与同期基金业绩比较基准收益率的差异,可以大致了解基金经理的投资操作水平。

  基金季报包含上季3个月报告期的基金净值表现,基金半年报和年报还包含基金中长期业绩表现(如过去一年、三年)。但是,由于开放式基金每日公布净值,基金定期报告中这一部分的参考意义不大。

  2.管理人报告:

  基金年报及半年报中会有 “管理人报告”章节,其中包括报告期内基金投资策略和运作分析,以及基金管理人对宏观经济、债券市场及行业走势的简要展望。投资者可以通过基金经理对投资操作的回顾以及对未来市场的展望,了解基金经理的投资理念和投资风格。

  3.投资组合:

  投资组合,简单地来说:就是这只基金买了什么?基金定期报告中的“投资组合报告”列有期末基金资产配置情况(如下表)。我们可以通过对不同报告期的基金持仓情况进行比较,来分析基金的投资风格。例如,股票仓位越高或者加仓幅度越大,可能意味着基金经理对后市比较看好,同时基金面临的风险也越大。

  4.开放式基金份额变动:

  这个信息,其实是看这只基金的受欢迎程度,其中有的报告期总申购份额、总赎回份额、期末基金份额总额。

  需要看的内容如此之多,但是最核心的看什么?还是以基金季报为例,看季报需要重点了解一个内容——基金经理的投资之道。

  投资基金其实是把钱交给基金经理打理,这个道理应该很多人都知道。自己辛苦赚来的钱交给别人,肯定需要之道自己选的基金经理都买了些什么,x便宜不将怎么分配资金,对后市有什么看法,因此每次季报和年报中透露的投资风格、投资理念以及投资思路,都是大家应该关注的重点!

  除此之外,值得注意的是,只有真正能从持有人的角度去考虑的基金,才是值得信任的基金。基金定期报告能否认真地完成,也是基民需要考察的重点。因为,当下有些基金公司的季报出现差错,被迫发更正公告;或者市场出现大跌,很多基金经理却对亏损情况闭口不谈,实际上对于信任他们的投资者而言,这是一种不负责任的行为。

  在掌握了基金定期报告的重要性,还有需要看什么之后,最后一步就是到哪里可以看?

  方式一:证监会基金信息披露官网

  在证监会的基金信息披露官网上,投资者可以免费查阅到自己持仓基金的报告,点击查询的基金代码,右边就能相应显示出基金全称,点击搜索,就可看到近期最新公布的基金定期报告了。

  方式二:基金公司官网、第三方基金销售机构平台

  一般来说,买了哪只基金,大家都可以到所在的基金公司官网查到定期报告。还有一种更全面、方便的办法,就是通过第三方基金销售机构来查询。以利得基金官网为例,首页输入基金代码,即可通过“公告”频道,查询到所有近期的基金定期报告,操作十分便利!

  是不是看好基金定期报告,就完事儿?当然不是,任何一项投资都没有这样的特例,一名合格的投资者需要不断地学习投资知识,才能有机会掌握投资技巧。一份定期报告,不能代表对未来的预测,它只是体现了一只基金在过去三个月、半年、一年的成绩单。不过透过阅读基金定期报告,可以对自己所持仓的基金进行进一步了解,最后结合近期市场热点的变化,来判断是不是继续持有,还是赎回卖出,保住收益。

  

(责任编辑:赵艳萍 HF094)

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