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金亚科技深陷退市+造假:投资者怎么办?

导读:

和讯基金消息 “8.67元/股,预计13个跌停!”这两个数字近日缠绕着金亚科技,这股阴霾挥之不去。 2月24日,鹏华基金发布公告称,为使其旗下相关基金的估值公平、合理,经与托管行、会计师事务所协调后,决定其旗下基金持有的金亚科技进行估值调整,调整后的估值价格为8.65元/股。 事实上,公告显示,此前于2月23日鹏华基金已调整金亚科技的估值。据了解,金亚科技的停牌时间为2015年6月10日,当日创业板指数还处于3834.7点以上。补跌起来怎么得了?投资者一片惊呼。

金亚科技深陷退市+造假 投资者怎么办?

01 “8.67元/股,预计出现13个跌停!”

    “8.67元/股,预计出现13个跌停!”这两个数字近日缠绕着金亚科技,这股阴霾挥之不去。

    2月24日,鹏华基金发布公告称,为使其旗下相关基金的估值公平、合理,经与托管行、会计师事务所协调后,决定其旗下基金持有的金亚科技进行估值调整,调整后的估值价格为8.65元/股。

    事实上,公告显示,此前于2月23日鹏华基金已调整金亚科技的估值。据了解,金亚科技的停牌时间为2015年6月10日,当日创业板指数还处于3834.7点以上。补跌起来怎么得了?投资者一片惊呼。 虽然金亚科技董秘对“创业板退市第一股”传闻予以否认,但从近期多家基金公司大幅调低金亚科技的估值看来,这个风险“警报”尚未解除。

    持有金亚科技34万股的富安达基金1月12日下调金亚科技估值到13.58元,持有481万股的易方达1月19日下调其估值至8.67元,汇丰晋信2月23日下调至8.51元,一个比一个低估值。此外,广发基金、富国基金、交银施罗德、银河基金、海富通、鹏华基金、招商基金、汇添富也先后就金亚科技发布下调估值公告。

    截至2015年三季报,有22只基金重仓金亚科技,其中汇添富旗下3只基金持股较多,累计持股为1633.44万股,持股市值为5.64亿元。

    11家基金中的8家基金将金亚科技估值下调至8.67元/股,下调幅度为74.87%,这个下调幅度就是2011年重庆啤酒乙肝疫苗失败复牌后累计18个交易日的下跌幅度。

    根据截至2015年9月30日的十大流通股东数据,平安财富睿富七号集合资金信托计划、汇添富移动互联、招商先锋、汇添富民营活力和鹏华医疗保健持股排名前五,成为此次“踩雷”的重灾区,持股数量分别达1495万股、658.38万股、565.56万股、520.02万股、480.96万股。

02投资者“踩雷”之后怎么办?

    目前,金亚科技已经10多次发布风险提示。这意味着,一旦退市,通过上述基金买入金亚科技的投资者,将会面临巨大的风险。由于实际控制人周旭辉涉嫌违反证券法律法规,被证监会立案调查,金亚科技已经面临暂停上市风险。

    关键问题在于,金亚科技是否会退市,要看最终的调查结果,在调查结论没有没下来之前,谁都很难说清结果如何。

    有关私募人士表示,“违法违规必须严惩,但在此过程中,投资者的利益也要得到保证。”

    从2015年2月底开始,金亚科技股价一路猛涨,并在当年3月底达到37元左右,此后更是一路狂飙。到2015年5月底,已上涨至68.3元的最高点。

    这意味着,投资者一旦选择赎回,即便上述基金在去年4月初买入,到其停牌时亦已亏损,若果届时选择赎回,投资者的损失可能超过75%。

    金亚科技被立案调查的原因,是因为虚增营业收入和利润。根据金亚科技2015年8月30日披露,经过资产,该公司2014年合并营业收入由5.58亿元,调减至5.27亿元,净利润由2577.28万元调减为646.16万元,当期虚增营业收入、净利润3033万元、1931.11万元。与此同时,当期其应收账款也从2.27亿元,调减至1.95亿元,虚增3213万元。

    更为严重的是,经过调整后,金亚科技未分配利润由2534万元调减至—2.82亿元,虚增3.07亿元,归属于母公司所有者的权益,由6.27亿元调减至3.13亿元,虚增3.14亿元。

    在上述公告中,金亚科技仅调整了2014年的财务报表,虚增的营业收入、成本、利润等是在何时虚增,虚增金额等信息,均未做任何披露。而2009年上市到2014年,金亚科技实际净利润仅为5900万元左右。

03规定期限完成整改,或将解除退市

    对于发布退市预警的创业板公司,钱哥理财专家、申万宏源证券投资顾问李青的建议是尽量回避,虽然真正退市的公司可能微乎其微。“现在上市公司这么多,创业板公司都有500来家,没必要自己去撞‘枪口’。”

    “为了配合注册制的推出,不排除监管层动真格的可能,但最多也是‘杀鸡儆猴’,让一二家创业板公司退市。”李青说。从目前的趋势看,监管层的事后监督会越来越严厉,如对亏损或绩差公司的高送转,交易所最近接连发函质询。

    “要推出注册制,严格的退市制度和信息披露制度是前提。”李青说,按照目前规定,被证监会立案调查的创业板公司,如果在规定期限内完成整改,则可以解除退市风险。即使已触发了暂停上市条件,如果公司“已全面纠正违法行为、已及时撤换有关责任人员、已对民事赔偿责任作出妥善安排”等,也可提出恢复上市申请。

    A股历史上,最近几年像绿大地、万福生科等为了上市而严重财务造假,市场曾认为其退市可能很大,但这些公司最终都没有退市。2014年10月份,证监会发布退市新规,其中就包括欺诈发行与重大信息披露违法行为。专家希望这样的退市新规别又成了“纸老虎”。

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数据来源:和讯网
截止日期:2013.11.18

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