和讯财经端 注册

富国大通:8月第三期定增市场研究报告

2016-08-17 09:09:58 和讯基金 

  内容提要:富国大通投研中心分析,八月第二周A股定增实施9宗,募资总额173.53亿元;A股定增解禁12宗,解禁总规模192.09亿元,解禁绝对收益率均值1.42%,超越同期沪深300涨幅均值36.92%;八月第三周即解禁定增项目5宗,截至8月15日收盘,浮动绝对收益率均值为76.82%;八月第二周新增预案21宗,发审委过审8宗,证监会过审3宗,数量较上周有较大的下降。

  一、市场发行情况

  八月份第二周(20160808-20160814)定增项目共9宗,募资总额约为173.53亿元,较上一周减少8.99亿元。其中一年期项目为4宗,平均发行折价率为9.80%;三年期项目为5宗,平均发行折价率为21.17%。

图表1:一年期定增平均发行折价率

图表2:三年期定增平均发行折价率

  二、定增解禁收益情况

  八月份第二周有12宗定增项目解禁,其中10宗为1年期项目,解禁规模为152.55亿,解禁绝对收益率均值为-29.27%,超越同期沪深300涨幅均值36.73%;2宗为3年期项目,解禁规模为39.54亿,解禁绝对收益率均值为23.16%,超越同期沪深300涨幅均值37.85%。

    图表3:该周定增解禁收益情况

项目 一年期 三年期 合计
解禁宗数 10 2 12
解禁总股数(万股) 260,074.59 173,913.68 433,988.27
禁资金规模(亿元) 152.55 39.54 192.09
解禁绝对收益率均值 -29.27% 23.16% 1.42%
解禁相对沪深300超额收益率均值 36.73% 37.85% 36.92%
解禁正收益率占比 20.00% 50% 25.00%
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  该周定增解禁项目中,通用设备制造业解禁绝对收益率最高(海立股份(600619,股吧)),为60.54%,食品制造业解禁绝对收益最低(皇氏集团(002329,股吧)),为-47.42%。从定增目的来看,集团公司整体上市取得了50.27%的浮动绝对收益率(山鹰纸业(600567,股吧))。

图表4:不同定增目的绝对收益率情况

  三、即将解禁项目情况

  据Wind资讯,2016年8月15日至8月21日解禁的项目有5宗,一年期定增为3宗,三年期为2宗。截至8月15日收盘情况,浮动绝对收益率均值为76.82%,浮动绝对收益率最高为方正电机(002196,股吧),达到184.30%。

    图表5:本周即将解禁定增浮动收益率

代码 名称 增发价格/元 解禁股数/万股 实际募资总额/亿元 限售股份解禁日 浮动绝对收益率% 浮动超额收益率%
300350.SZ 华鹏飞 20.02 4,450.55 8.91 2016/8/19 48.65 112.59
300222.SZ 科大智能 17.45 1,071.26 1.87 2016/8/18 31.12 61.79
002196.SZ 方正电机 10.13 3,356.37 3.4 2016/8/16 184.3 86.36
600639.SH 浦东金桥 14.05 19,358.79 27.2 2016/8/15 54.45 22.29
600168.SH 武汉控股 6.62 14,068.86 9.31 2016/8/15 65.56 18.45
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  四、即将发行的定增项目情况

  截至2016年8月15日,该周新增预案21宗。

    图表6:该周新增定增预案情况概览

代码 名称 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 折价率 定价方式 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
300043.SZ 互动娱乐     13.34   90 竞价 13,800.00 15.57 项目融资
600475.SH 华光股份 13.84   14.71 6.29 90 定价 1,615.50 2.24 配套融资
300451.SZ 创业软件 39.37   44.41 12.8 90 定价 2,987.30 11.76 融资收购其他资产
600337.SH 美克家居   12.14 14.5 19.44 90 竞价 13,179.57 16 项目融资
600475.SH 华光股份 13.84   14.71 6.29 90 定价 42,724.31 59.13 集团公司整体上市
300451.SZ 创业软件 39.37   44.41 12.8 90 定价 208.03 0.82 配套融资
002672.SZ 东江环保 17.07   19.17 12.3 90 定价 11,716.46 20 项目融资
600863.SH 内蒙华电   2.81 3.4 21 90 竞价 70,000.00 19.67 融资收购其他资产
300173.SZ 智慧松德     16.25     竞价   6.5 配套融资
300173.SZ 智慧松德 12.77   16.25 27.25 90 定价 5,090.05 6.5 融资收购其他资产
600869.SH 智慧能源   9.02 10.12 12.2 90 竞价 34,521.76 31.14 项目融资
600629.SH 华建集团 16.36   19.88 21.52 90 定价 5,933.44 9.71 实际控制人资产注入
600629.SH 华建集团     19.88   90 竞价   2.8 配套融资
300256.SZ 星星科技     15.08     竞价 30,000.00 23.4 项目融资
600209.SH 罗顿发展 8.7   11.13 27.93 90 定价 11,721.26 10.2 配套融资
600653.SH 申华控股 3.62   3.93 8.56 90 定价 6,767.96 2.45 配套融资
600653.SH 申华控股 3.62   3.93 8.56 90 定价 37,099.45 13.43 融资收购其他资产
002533.SZ 金杯电工   12.15 11.89 -2.14 90 竞价 8,230.45 10 项目融资
600209.SH 罗顿发展 8.7   11.13 27.93 90 定价 11,721.26 10.2 融资收购其他资产
002046.SZ 轴研科技 8.97   10.33 15.16 90 定价 10,011.15 8.98 实际控制人资产注入
002046.SZ 轴研科技   9.65 10.33 7.05 90 竞价 6,517.20 6.29 配套融资
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  截至2016年8月15日,该周共有8宗预案通过发审委审核。

    图表7:该周通过发审委审核定增预案概览

代码 名称 发审委通过公告日 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 定价方式 折价率 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
000909.SZ 数源科技 2016/8/11   10.68 18.02 68.73 竞价 90 2,544.94 2.72 项目融资
000903.SZ 云内动力 2016/8/11   6.92 8.68 25.43 竞价 90 9,393.06 6.5 项目融资
002374.SZ 丽鹏股份 2016/8/11   5.19 6.59 26.97 竞价 90 15,048.17 7.81 项目融资
002217.SZ 合力泰 2016/8/11   11.29 14.09 24.8 竞价 90 23,404.37 26.42 项目融资
603555.SH 贵人鸟 2016/8/11     26.62   竞价 90 1,800.00 3.96 项目融资
603799.SH 华友钴业 2016/8/11   19.16 38.59 101.41 竞价 90 9,559.11 18.32 项目融资
300425.SZ 环能科技 2016/8/10 30.25   30.78 1.75 定价 90 354.55 1.07 融资收购其他资产
300425.SZ 环能科技 2016/8/10     30.78   竞价     1.74 配套融资
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  截至2016年8月15日,该周共有3宗预案通过证监会批准。

    图表8:该周通过证监会批准定增预案概览

代码 名称 证监会批准公告日 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 定价方式 折价率 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
002298.SZ 中电鑫龙 2016/8/12   12.44 16.02 28.78 竞价 90 8,440.51 10.5 项目融资
002400.SZ 省广股份 2016/8/10   12.26 15.34 25.12 竞价 90 18,264.76 22.39 融资收购其他资产
002531.SZ 天顺风能 2016/8/9   5.12 6.6 28.91 竞价 90 39,062.50 20 项目融资
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

(责任编辑: HF008)
看全文
和讯网今天刊登了《富国大通:8月第三期定增市场研究报告》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。