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私募逢高减仓 增持低估值蓝筹股减持IT股

2015-05-18 03:53:50 中国基金报  朱景锋

  二季度以来股市大幅上涨,在一季度连续增仓的私募基金开始减仓兑现部分收益。同时,私募基金继续对持仓结构进行调整,增持估值较低的金融服务等蓝筹股,显著减持涨幅较大的信息服务和信息设备股。

  华润信托发布的最新私募基金报告显示,截至4月底,华润信托平台171只私募基金平均仓位为84.83%,比3月底下降1.41个百分点。4月份A股市场呈单边上涨之势,上证指数和创业板指数分别大涨18.51%和22.38%,但是,私募基金仓位不升反降,显示私募基金在4月份整体上采取了主动减仓操作,减仓幅度约为4个百分点。

  虽然进行了减仓,但不少私募整体仓位依然很高,持仓超过八成的产品占72.62%,有92.86%的私募将股票仓位维持在四成以上。由于私募基金定位于获取绝对收益,没有最低持仓限制,仓位高低反映出私募基金经理对未来股市走向的不同判断。

  除了逢高减仓,私募基金还大幅调仓换股,对涨幅巨大的高估值板块进行减持,同时增持了低估值蓝筹板块。

  据华润信托发布的报告,该平台私募基金在4月份增持了金融服务、建筑建材、房地产和公用事业等板块,这些板块的共同点是估值较低,涨幅较小,而食品饮料、信息服务、交通运输和信息设备等板块被私募减持。减成长,增蓝筹,私募基金调仓换股思路非常清晰。

  该报告中行业持仓数据显示,截至4月底,私募基金重仓的前五大行业为金融服务、医药生物、信息服务、食品饮料和机械设备,特别是持有金融服务板块的市值占比达到22.61%,远超公募基金持有金融股比重。

  今年以来,受益股票市场大幅上涨,私募基金整体上取得了可观的收益。据华润信托统计,该平台私募基金前4月平均收益率为30%,虽然低于公募基金,但绝对收益仍非常可观,其中,美联融通1期、富安达安晟1号、尚诚、泰石1期、理成风景2号、源乐晟8期的收益率排名靠前,均超过70%。

理财客精选私募
名称
发行机构
期限
资金要求
预期年化收益
操作
陆家嘴信托
24个月
100万
9.2%-10.0%
资金用途:用于淮安经济技术开发区日月洲生态乐园建设。
中粮信托
24个月
100万
9.2%-10.0%
资金用途:用于重庆物流承建的重庆公路物流基地道路综合管网、水电气、绿化、照明、配套设施、仓储设施建设等。
国民信托
18个月
100万
10.0%-10.5%
资金用途:专项用于投资拥有银行担保的中小企业。
福建滚雪球
--
100万
--
推荐理由:知名基金经理林波、林军、林涛倾力打造。
和讯理财客研究中心                                                                       投资须谨慎
(责任编辑:凌辰 HN052)
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