01理想很丰满 现实很骨感

   根据和讯网的一项调查显示，91.3%的用户认为每月2000元以上的养老金才能满足未来的养老生活，而72%的用户认为这一数据应该在3000元以上。根据国家统计局数据，2011年城镇最高收入户（10%）居民家庭人均消费现金支出为35183.6元，月均支出2932元，而同年城镇居民家庭人均消费现金支出为15160.9元，月均消费1263.6元。换句话说，绝大部分居民希望在退休以后，能够保持退休以前的正常消费水平，甚至要比退休以前的消费水平更高。

   目前在养老方面我国实行的是双轨养老金制度，根据《钱经》杂志2011年的一份报道，“以北京某企业马先生为例,平均月薪4000元,养老保险已缴费15年,个人养老金账户5万元,今年退休,每个月能领到的养老金是多少呢？我们按照2010年统计的北京市月平均工资4200来计算,马先生每月可领到的养老金=4200元×20％+40000÷120=1173.33元。

   而如果另一位牛先生和马先生一样,缴费15年退休,但平均月薪是8000,个人养老金账户是10万元,他的退休工资=4200×20％+80000÷120=1506.67元。

   而同样收入是4000元的公务员、事业单位员工,其退休后的收入在3600元左右,是马先生的三倍还多,假定退休后20年间工资不调整,将比马先生多收入582400.8元巨款。”  点击详情>>>

   现实的情况是，绝大部分在企业就职的人，不论现在是普通员工，还是高级白领，亦或是公司大员，退休的时候每月能领到的养老金基本都在一千元出头，而真正能实现绝大部分人希望的3000元以上的退休金的只有体制内为数不多的公务员和事业单位员工。

   最近媒体常常出现关于养老金缺口的文章，很多忙于工作的人都不会太多留意，其实所传递的信息也很简单——每月一千元出头的养老金未来是否能如期兑现也并不是非常确定的问题，如果加上通货膨胀的考量事情就更加严重了。

   不管大家怎么想，每次想到养老问题，笔者总是如芒刺在背，坐立不安，对于私企或外企员工而言，还要面临一个40、50裁员问题，逐利企业通常会以裁撤老员工招聘新员工的方式削减企业运营成本，想那时颜老珠黄很难再找到工作的老白领们将不得不面临提前退休，虽希望65岁退休也不可得。

02我们需要自己准备多少养老储备

   “到2035年，我国65岁以上人口约2.94亿，20、30年后，每10人中将有3到4人步入老年”,  点击详情>>>政府如果给3亿人每人每月增加2000元达到大多数人的期望的3000元养老金，每月就需要增加支出6000亿，每年增加7.2万亿，比当年温总理的4万亿经济刺激计划力度还大。如果养老金制度改革可以达到这个福利水平，显然不需要为养老问题再操心，但这些不是你我能够掌控，属于可遇不可求的希望。与其听天由命，不如看看自己能做什么。

   确定自己能做什么以前，需要首先了解自己需要达成什么样的目标，那么最直接的问题就是退休以前我们还要攒多少钱用于养老。

   假设某白领今年35岁，60岁退休，76岁去世（《2013年世界卫生统计报告》中的中国人平均寿命），退休后还有16年寿命。按照每月3000元的理想消费水平，在退休后的16年中，他需要消费57.6万，考虑到每月还有1200元左右的退休金，他只需要再攒34.56万就可以了。

   对于城市白领而言35万绝对不是大数字，但是上面的算法没有考虑通货膨胀，假设未来的几十年中中国的通货膨胀率可以稳定在3.5%。那么现在购买力下的3000元在25年后的十六年中是这样一个结果：

    持续的通货膨胀下，我们这代人25年以后退休以前希望维持相当于现在3000元的消费水平需要储备184.6万元，抛去每月1200元的养老金，我们需要攒下161.56万。开始流汗了吧？不要着急，考虑到配偶也面临同样的问题，那么对于一个家庭而言这个数字是323万。这还没有包括25年后儿女结婚所需要的购房、购车等费用，也没有按照跟多学者预期的更高的通胀水平计算。

03靠人不如靠己 有目标才好做对策

    按照上面的估算，中国家庭希望在退休后的16年中维持相当于当前每月6000元的消费水平，需要在退休之前至少攒下323万。当然如果到时候如果手头有323万，用货币基金的收益也可以抵挡一阵，而不一定需要消耗本金。但这都不是目前要考虑的，现在只考虑25年后我们需要攒下323万元的事情。

    方法一：直接攒钱

    这个方法类似于过去的守财奴把金银放在罐罐里埋起来，现实生活中很多人利用活期存款攒钱也是同样的方法，这种方法核心特征是没有利息或利息极低。在这样的情况下，25年攒323万，每年需要攒下12.92万，每个月需要攒1.08万现金。

   根据国家统计局数据，2011年全国在岗职工年平均工资42452元，平均月工资3538元，双职工月工资也只有7075元。也就是说普通家庭不吃不喝每个月还得借3000块钱，才能用直接攒钱的方法攒够养老金。也就是说这种方法绝对不适合大多数人，只适合收入超过平均水平很多的土豪家庭。

   方法二：利用3.5%收益率的投资工具

    3.5%的收益率在当今市场并不难找，一年期定期存款3%，两年期定期存款3.75%，可以随时提取的货币型基金以及短期理财型基金，平均收益率也可以达到3.5%以上。具体可以参考《老编辑聊基金——货币型基金》

    利用在《老编辑聊基金——股票型基金》中提供的复利计算器进行测算，采用每年年初投资固定数额的方式购买平均年利率3.5%的产品，如果每年攒8万元购买年收益率3.5%的产品，在25年后可以攒322.5万。

    每年存8万元，相当于每月存6667元，按照双职工7075的平均家庭收入，需要在25年中，坚持每月只花408元，显然对于普通家庭这也是不可能完成的任务。不过相对于直接攒钱的方式，在存在3.5%的收益率的金融产品的情况下，我们每年可以少攒4万元。

    方法3：利用收益率在5.5%左右的金融工具

    根据《老编辑聊基金——债券型基金》中提供的数据可以发现，2008年至2013年债券型基金在大多数年份可以维持在5%以上，我们假设其平均收益率可以达到5.5%，那么同样用复利计算器进行计算，可得如下结果：

    在存在每年5.5%收益率的金融产品的情况下，只需要每年攒6万元即可达到我们想要的结果，即每个月每个家庭只需要攒5000元，消费2075元。为了退休后16年相对理想的生活，过25年紧紧巴巴的生活，老一辈人或许能够接受，对于70、80、90后而言显然还是难以承受的。

    不过可以看到，随着收益率的提升，我们每年需要攒的钱数在下降。收益率从3.5%涨到5.5%，我们就每年多了2万元可以消费。不过收益和风险永远是挂钩的，收益越高风险越大，对于无法承受太多风险的家庭而言，如已经接近退休年龄的家庭，保证已经有的资产不再损失是最重要的事情，选用货币基金、债券基金规划养老金就已经足够了。但对于有足够时间和预期收入的年轻人而言，则可以使用风险更高、收益率更高的方式储备养老金。

    方法4：利用收益率在14%左右的高风险金融工具

    笔者在《老编辑聊基金——普通股票型基金》专题中提到，2003年至2013年连续十一年中，利用每年投资固定数额的方式连续投资普通股票型基金，可获得相当于平均年收益率14%的投资结果。假如有一种收益率可以稳定在14%的金融产品，我们每年需要攒多少钱来达到此前确定的目标呢？

    如果存在每年14%收益率的金融产品，每年投资1.55万就可以达到我们之前设定的目标，相当于每个月只需要存1292元。这个数字对于月收入7075的双职工家庭而言并不是非常困难，每个月还有5783元可以用于消费。

    不过需要说明的是现实生活中的股票型基金的平均收益率并不是恒定的数值，而是剧烈波动的。以2003年至2013年的数据为例，股票型基金的平均收益率有的年份甚至可以翻倍，而有的年份则可能存在50%的巨幅亏损。如果你有足够的时间（如20年）去抹平这种收益率的波动，可以去使用这样的工具，如果只有10年，比如50岁以后，则应该尽量减少此类高风险金融工具在你的资产中的比重。举个简单的例子，当你已经辛辛苦苦的攒了20年钱却忽然遭遇2008年的股灾的情况的时候，你此前20年攒的钱将会缩水一半。剩下的5年时间即使你继续按照恒定的数目投资股票型基金，你的资产也很难恢复亏损以前的状态。

   方法5：根据风险承受能力的变化调整所使用的金融工具

   综合上面的情况，对于年轻人而言比较好的策略是在年轻的时候使用高风险高收益的金融高效开展资产积累，当临近退休的时间里，则选择低风险的产品，以避免血本无归。

    比如在25年中的前15年全部投资高风险类产品将平均收益率锁定于14%，16到20年降低高风险比重，收益率下降至10%，最后五年只选用收益率在5.5%的产品，那么每年需要攒27000元可以达到预期目标，平均每个月攒2250元，对于普通家庭而言每月消费需要向下调整到4825元。这样做的好处是，退休之前不会因为股票市场的巨幅波动，造成资产的严重损失。

    个人以为这样是最为合理的养老金解决方案，效率与安全兼顾，当然实际执行时未必能获得如上面提到的收益率，而且个人的收入情况不同、养老目标不同在实际制定计划过程中也不需要拘泥于上面的数字。

    方法6 购买商业养老保险产品

   如果纯粹以攒养老金为目标，笔者并不推荐这种方式，因为一切复杂的金融工具都是在基础的金融工具的基础上构建的，包括商业养老保险产品，最终也是通过购买债券、基金、股票等金融工具实现资产增值。保险公司资金庞大根本不可能拿到高于市场平均收益率的投资项目，而保险公司是盈利性机构如果想赚钱只能向用户提供低于市场平均收益率的产品。可以参考以下商业养老保险产品，并用复利计算器核算其真实价值。

    “被保险人，今年28周岁，为自己投保某养老保险，年交保费1万元，交费期间10年，选择60岁开始平准领取20年。客户从60岁年生效对应日开始每年领取10260元直至79周岁年生效对应日，20年共计领取205200元，是所交保费的2.05倍”

    乍一看是个不错的产品，缴10万领20万。但是如果保险公司在客户缴费的10年中，利用平均每年14%的高风险金融产品进行投资，在剩下的22年中利用平均每年收益率在5.5%的产品进行投资。那么在客户60岁的时候，实际上保险公司的账面上实际上已经有了71.59万的资金。而此时只需要给客户20.52万，保险公司将剩下51万，计算方式如下：

    当然，保险公司还会提供一些附加的服务，而且本身实现这些运作也需要很多成本，而且也未必能拿到上面所列举的收益率，但是总体来说保险公司在这个养老计划上肯定是赚了客户很多钱。而且更重要的是，在考虑通货膨胀的情况下三十年后的20万元的价值还不如现在的10万元，如果依靠这类产品来养老显然不太靠谱。

结论

    准备养老金是个人理财中最重要的一个环节，因为任何人都有老去的一天，任何人都希望有一个可以安度的晚年。通过上面的分析可以看到，即使在目前国内社会福利体系还不健全的情况下，个人也有可能依靠自己的合理规划积累到期望的养老金。其实选择正确的金融工具、制定科学的理财规划虽然是积累养老金过程中非常重要的环节，但却不是最艰难的环节，最艰难的环节是在制定计划以后可以坚持25年到30年。2014年春节已经临近，如果没有开始筹备养老金的问题，可以考虑从今年开始。（作者/田立夫）

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