十大基金公司逆市增仓 最后“兵力”投入年末排名战

2011年12月13日03:37  来源:21世纪经济报道 
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  随着一年一度业绩排名鏖战临近尾声,基金公司也加快了调兵遣将的步伐。尽管沪深两市大盘跌跌不休,但包括华夏、广发在内的十大基金公司仍在逆势增仓。

  海通证券(600837,股吧)基金研究中心测算的最新仓位显示,根据2011年11月25日至2011年12月8日期间的数据,股混型基金最新股票仓位的简单平均由上期的75.33%升至78.33%,增加了3个百分点,处于2006年以来的中高水平。

  “虽然不少投资者认为目前市场还处于震荡筑底的过程,要出现一个趋势性上涨还必须有更多后续政策的出台,但整体来看基金对后市发展并不悲观。”对此,海通证券高级基金分析师单开佳表示。

  另一导致基金积极增仓的因素是年末排名战。截至12月9日,今年以来,在股混型基金业绩排名中,基金首尾净值增长率前后相差已超过30%,但排名前五位的股票型基金,其业绩差距不过3%。任何一类重仓股的拉升或暴跌,均可能导致最终排名出现变化,因此基金将最后的“兵力”也投入其中。

  十大基金逆市增仓

  令人惊讶的是,十大基金公司竟然增仓步调一致,其中尤以华安和大成基金公司增仓幅度最大,仓位分别提升5.13%和5.11%,至80.49%和85.62%。

  截至目前,多数基金公司仓位约在75%~85%之间。前十大基金公司中,除华安和大成基金公司以外,华夏、广发、嘉实、博时、易方达、南方、景顺长城、诺安等八大基金公司最新仓位分别为78.08%、80.85%、71.07%、66.53%、76.12%、82.75%、82.46%、79.73%,较上期分别增仓2.70%、4.04%、3.53%、1.31%、4.27%、3.57%、2.97%、1.17%。

  单开佳认为,基金仓位提升可能有三方面因素:一是持仓股票市值上涨,二是基金申购赎回,三是基金公司主动增仓。

  考虑到股票市值的下跌会被动拉低股票仓位,假设在估算期间基金持股不动,忽略申购赎回的影响,可以推算出股票型基金主动增仓3.17个百分点。同样,考虑到市值变化带来的影响,混合型基金整体也主动增仓3.58个百分点。

  基金业绩两极分化

  本报记者注意到,目前基金业绩胜负大局已定。

  统计数据显示,截至12月9日,位居股票型基金今年净值增长率前五位的分别为东方策略成长(400007,基金吧)、宝盈资源华夏收入股票、博时主题长城品牌,最近一年的净值增长率分别为-6.52%、-8.03%、-8.37%、-8.93%、-9.58%。同期,沪深300指数最近一年的跌幅已高达26.7%。

  不过,排名前五位的股票型基金,其业绩差距不大。在2012年最后14个交易日中,基金旗下重仓股的涨跌变化将可能带来排名的新一轮变动。

  以东方策略(400007,基金吧)成长为例,其重兵屯守金融股的策略为其赢得了超过大盘的超额收益。在该基金2011年三季度前十大重仓股当中,包括银行股在内的金融股就占据了八席,分别为农业银行(601288,股吧)(601288.SH)、招商银行(600036,股吧)(600036.SH)、中国太保(601601,股吧)(601601.SH)、中国平安(601318,股吧)(601318.SH)、民生银行(600016,股吧)(600016.SH)、南京银行(601009,股吧)(601009.SH)、浦发银行(600000,股吧)(600000.SH)、中信证券(600030,股吧)(600030.SH)。

  而步入10月份以来,银行板块整体涨幅达到3.16%,明显跑赢沪深300指数-4.02%的走势。如果在最后的交易日中,银行板块以及整个金融板块继续强势,东方策略成长的股票型基金头名位置将进一步稳固。

  相比之下,股票型基金净值跌幅榜前五位的基金净值跌幅均超过了三成以上,它们分别为东吴行业、民生加银稳健成长、华商产业融通内需驱动(161611,基金吧)、银华内需,其最近一年以来的净值增长率分别为-30.71%、-31.43%、-33.64%、-34.36%、-35.97%。

  在混合型基金中,净值排名居前的分别为泰达宏利风险预算、申万菱信盛利强化配置、东方龙(400001,基金吧)混合、新华泛资源优势、华夏策略,其最近一年以来的净值增长率分别为-2.24%、-3.18%、-4.50%、-5.38%、-6.50%。

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(责任编辑:HX014)

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李志军

信诚基金市场部基金专家

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