诺安增利债券A/B:2010年第三季度报告

2010年10月26日05:30  来源:和讯网  作者:hl_auto
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     诺安增利债券型证券投资基金2010年第三季度报告

    

     2010年9月30日

     基金管理人:诺安基金管理有限公司

     基金托管人:中国工商银行(601398,股吧)股份有限公司

     报告送出日期:2010年10月26日

     §1 重要提示

     本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

     本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

     本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

     基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

     本报告财务资料未经审计。

     本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。

     §2 基金产品概况

     基金简称 诺安增利债券

     基金主代码 320008

     基金运作方式 契约型开放式

     基金合同生效日 2009年5月27日

     报告期末基金份额总额 137,148,565.56份

     投资目标 本基金通过在核心固定收益类资产上进行增强型配置,力图在获得稳定收益的同时增加长期资本增值的能力,使基金资产在风险可控的基础上得到最大化增值。

     投资策略 本基金的投资策略分为核心类资产配置策略和增强类资产配置策略两大部分。

     1、核心类资产配置策略

     国债、金融债、短期融资券、企业债、公司债、可转债、央行票据、回购、资产支持证券等较低风险高流动性固定收益类资产为本基金的核心资产,此部分资产力图在控制组合风险的前提下获取市场平均收益,而非追逐承受风险溢价下的超额收益。

     2、增强类资产配置策略

     股票(包括新股申购)、权证等非固定收益类金融工具为本基金的增强类资产,此部分资产在承担合理风险的基础上追求超越基准的最大化增值。增强类资产配置策略由股票投资策略和权证投资策略组成。

     业绩比较基准 中信标普全债指数

     风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。

     基金管理人 诺安基金管理有限公司

     基金托管人 中国工商银行股份有限公司

     下属两级基金的基金简称 诺安增利债券A 诺安增利债券B

     下属两级基金的交易代码 320008 320009

     报告期末下属两级基金的份额总额 120,681,213.49份 16,467,352.07份

     §3 主要财务指标和基金净值表现

     3.1 主要财务指标

     单位:人民币元

     主要财务指标 诺安增利债券A报告期(2010年7月1日至2010年9月30日) 诺安增利债券B报告期(2010年7月1日至2010年9月30日)

     1.本期已实现收益 2,996,730.20 118,049.63

     2.本期利润 5,200,772.04 223,659.37

     3.加权平均基金份额本期利润 0.0468 0.0476

     4.期末基金资产净值 128,633,182.43 17,456,233.46

     5.期末基金份额净值 1.066 1.060

     注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

     ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

     3.2 基金净值表现

     3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

     诺安增利债券A

     阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

     过去三个月 4.59% 0.19% 0.87% 0.04% 3.72% 0.15%

     诺安增利债券B

     阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

     过去三个月 4.51% 0.18% 0.87% 0.04% 3.64% 0.14%

     3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

     诺安增利债券A

     诺安增利债券B

     §4 管理人报告

     4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

     姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

     任职日期 离任日期

     卓若伟 本基金基金经理 2009年9月16日 - 3 经济学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门市商业银行资金运营部、建信基金管理有限公司专户投资部;2009年5月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理,2009年9月起任诺安增利债券型证券投资基金基金经理。

     注:①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;

     ②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》等相关规定。

     4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

     报告期间,诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

     4.3公平交易专项说明

     4.3.1公平交易制度的执行情况

     本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。

     4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

     本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

     4.3.3异常交易行为的专项说明

     报告期内,本基金不存在异常交易情况。

     4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

     4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

     受去年同期基数较高,政府收紧流动性、房地产调控、人民币升值和国外经济复苏缓慢等因素影响,三季度国内固定资产投资和进出口增速继续回落,宏观经济总体上平稳较快增长的格局没有改变,9月份中国制造业采购经理人指数PMI为53.8%,连续两个月上升,预示社会需求继续回暖,未来经济将稳定增长。中国股市虽然在7月初创年内低点,但随着企业盈利向好和外围股市上涨,市场开始走出连续反弹行情。债券市场方面,由于物价水平连续三个月创出新高,债市上涨阻力也不断上升,呈现先扬后抑的走势。

     报告期内,我们较好地把握了市场的周期变化,继续维持较低债券久期,适度增加可转债和股票仓位,平稳提升了本基金收益。

     4.4.2报告期内基金的业绩表现

     截至报告期末诺安增利债券A基金份额净值为1.066元,本报告期基金份额净值增长率为4.59%;截至报告期末诺安增利债券B基金份额净值为1.060元,本报告期基金份额净值增长率为4.51%;同期业绩比较基准中信标普全债指数的收益率为0.87%。

     4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

     展望四季度,我们继续维持全球经济缓慢复苏和国内经济有序放缓的判断。随着国内宏观调控力度逐步升级,依靠固定资产投资等传统增长方式面临越来越大压力,另一方面,由于短期内人民币升值幅度超过2%,出口增速出现明显回落,未来升值效应还将继续显现,经济对国内消费的依赖将上升。目前房地产投资在几轮调控后仍处于偏热区间,如果楼市调控引起房地产投资快速下降,很可能出现经济回落超预期,因此,尽管预计宏观调控还将继续,但是年内紧缩政策的空间有限。债券市场方面,由于物价水平高企和未来面临更高通胀的压力,中国政府有可能采取灵活手段来改变负利率状态,受此影响,如果资金面继续维持宽松格局,第四季度债券收益率曲线或将呈适度调整。股票市场方面,在经济增速向下和人民币升值幅度加大的背景下,企业经营环境的不确定性上升,市场短期走势将取决于宏观调控的节奏和力度。

     四季度我们将继续坚持稳健投资策略,抓住债券市场调整中的投资机遇,在认真分析研究基础上参与一级市场新股申购,谨慎对待股市投资,力争提升本基金持有人投资收益。

     §5 投资组合报告

     5.1报告期末基金资产组合情况

     序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

     1 权益投资 21,191,333.12 12.58

     其中:股票 21,191,333.12 12.58

     2 固定收益投资 125,764,670.50 74.67

     其中:债券 125,764,670.50 74.67

     资产支持证券 - -

     3 金融衍生品投资 - -

     4 买入返售金融资产 - -

     其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

     5 银行存款和结算备付金合计 16,991,304.03 10.09

     6 其他资产 4,487,591.03 2.66

     7 合计 168,434,898.68 100.00

     5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

     代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

     A 农、林、牧、渔业 - -

     B 采掘业 2,012,700.00 1.38

     C 制造业 19,178,633.12 13.13

     C0 食品、饮料 9,011,504.64 6.17

     C1 纺织、服装、皮毛 13,300.00 0.01

     C2 木材、家具 - -

     C3 造纸、印刷 - -

     C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -

     C5 电子 2,820,371.28 1.93

     C6 金属、非金属 6,875,139.00 4.71

     C7 机械、设备、仪表 458,318.20 0.31

     C8 医药、生物制品 - -

     C99 其他制造业 - -

     D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

     E 建筑业 - -

     F 交通运输、仓储业 - -

     G 信息技术业 - -

     H 批发和零售贸易 - -

     I 金融、保险业 - -

     J 房地产业 - -

     K 社会服务业 - -

     L 传播与文化产业 - -

     M 综合类 - -

     合计 21,191,333.12 14.51

     5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

     序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

     1 000960 锡业股份(000960,股吧)120,000 3,564,000.00 2.44

     2 600519 贵州茅台(600519,股吧)20,000 3,374,600.00 2.31

     3 000729 燕京啤酒(000729,股吧)139,904 3,170,224.64 2.17

     4 600362 江西铜业(600362,股吧)70,000 2,178,400.00 1.49

     5 000823 超声电子(000823,股吧)159,972 1,878,071.28 1.29

     6 601899 紫金矿业(601899,股吧)200,000 1,454,000.00 1.00

     7 000878 云南铜业(000878,股吧)49,930 1,113,439.00 0.76

     8 000858 五 粮 液(000858,股吧)30,000 1,029,900.00 0.70

     9 000869 张 裕A(000869,股吧)7,000 839,930.00 0.57

     10 002106 莱宝高科(002106,股吧)18,000 664,200.00 0.45

     5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

     序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

     1 国家债券 32,622,870.00 22.33

     2 央行票据 20,156,000.00 13.80

     3 金融债券 10,095,000.00 6.91

     其中:政策性金融债 10,095,000.00 6.91

     4 企业债券 41,632,655.10 28.50

     5 企业短期融资券 - -

     6 可转债 21,258,145.40 14.55

     7 其他 - -

     8 合计 125,764,670.50 86.09

     5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

     序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

     1 010110 21国债⑽(010110行情,资料)100,000 10,150,000.00 6.95

     2 010203 02国债⑶(010203行情,资料)100,000 10,143,000.00 6.94

     3 0801047 08央行票据47 100,000 10,138,000.00 6.94

     4 100204 10国开04 100,000 10,095,000.00 6.91

     5 1001032 10央行票据32 100,000 10,018,000.00 6.86

     5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

     本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

     5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

     本基金本报告期期末未持有权证。

     5.8 投资组合报告附注

     5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除紫金矿业外其余的没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内除紫金矿业外其余的没有受到公开谴责、处罚。

     本基金持有紫金矿业主要是在美元持续贬值的大背景下,看好黄金价格,而紫金矿业是少有的几只黄金股票中单位市值对应资源量最大的一只,估值上优势较为明显,但未来如有机会参加股东大会,也会要求公司管理层加大环保投入,在注重企业经济效益的同时也要重视社会效益。

     5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

     5.8.3 其他资产构成

     序号 名称 金额(元)

     1 存出保证金 250,000.00

     2 应收证券清算款 1,690,667.76

     3 应收股利 -

     4 应收利息 1,649,755.70

     5 应收申购款 897,167.57

     6 其他应收款 -

     7 待摊费用 -

     8 其他 -

     9 合计 4,487,591.03

     5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

     序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

     1 125960 锡业转债(125960行情,资料)6,209,200.00 4.25

     2 110003 新钢转债 4,528,755.00 3.10

     3 125709 唐钢转债(125709行情,资料)4,452,400.00 3.05

     4 110078 澄星转债(110078行情,资料)2,747,890.00 1.88

     5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

     §6 开放式基金份额变动

     单位:份

     项目 A级 B级

     本报告期期初基金份额总额 119,258,645.03 3,636,594.70

     本报告期基金总申购份额 31,463,220.18 19,493,448.60

     减:本报告期基金总赎回份额 30,040,651.72 6,662,691.23

     本报告期基金拆分变动份额 - -

     本报告期期末基金份额总额 120,681,213.49 16,467,352.07

     §7 备查文件目录

     7.1备查文件目录

     ①中国证券监督管理委员会批准诺安增利债券型证券投资基金募集的文件。

     ②《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》。

     ③《诺安增利债券型证券投资基金托管协议》。

     ④基金管理人业务资格批件、营业执照。

     ⑤诺安增利债券型证券投资基金2010年第三季度报告正文。

     ⑥报告期内诺安增利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。

     7.2存放地点

     基金管理人、基金托管人住所。

     7.3查阅方式

     投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

     投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人客户服务中心电话:0755-83026888,或全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。

     诺安基金管理有限公司

     2010年10月26日

    

  【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

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李志军

信诚基金市场部基金专家

王群航

银河证券基金研究中心高级

吴国平

私募少帅操盘手、知名基金

唐颖军

上海薄发投资有限公司总经

启明

启明乐投资产管理有限公司

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