长盛中信全债指数:国内唯一的指数型债券基金

2009年12月29日11:30 来源:

  报告导读

  长盛中信全债指数增强型债券作为国内唯一的指数型债券基金备受瞩目。

  长盛中信全债成立六年以来,业绩一直居于同类前列;据好基汇统计得知,虽然股票仓位一直维持在较低水平,但该基金的股票业绩贡献度较大。

  现任基金经理刘静女士技压群雄,在绝对收益方面稳坐“债基龙头”。

  长盛中信全债指数简介

  长盛中信全债指数增强成立于2003年10月,至今已经六年有余。该基金的成立打破了投资者对指数型基金的理解,成为了第一只债券型指数基金,也是目前市场上唯一的一只。

  长盛中信全债对于目标指数中信全债的投资比例不低于资产配置的64%,股票投资比例不超过16%,而股票和债券的投资比例要保持在80%以上。由于该基金64%的资产跟踪中信全债指数,因此其收益具有一定的稳定性和保障性。

  近六年业绩稳定,排名居前

  【表1】. 长盛中信全债指数6年以来的业绩和同类排名

统计年度 区间收益 同类排名
2003年度 134.28% 12/82
2004年度 0.19% 6月13日
2005年度 10.58% 5月15日
2006年度 32.69% 1月18日
2007年度 42.36% 1月26日
2008年度 -2.08% 32/32
今年以来 7.23% 17/82

  数据来源:好基汇基金体检中心 截止日期:2009-12-28

  长盛中信全债成立以来实现收益127.12%(按照红利再投资计算而得),同类排名1/12,遥遥领先于同类平均,而且从【表1】年度排名来看,该基金有五年居于同类前列,业绩远远超越同类平均。但在2008年长盛中信全债出现了负收益,具体原因将在下文中分析。

  “低仓位”创造高收益,选股能力较强

  根据好基汇基金体检中心的数据显示,长盛中信全债虽然是债券型基金,然而由于其属于股票增强债券基金,股票投资上限可以达到基金资产的16%,其股票仓位贡献度较大,股票贡献度介于收益的70%-80%之间。

  【表2】.长盛全债指数季度收益排名与股票仓位一览

前1/10   2.85% 10.54%   10.64% 12.71%        
前1/4 11.45%     9.61%       1.96% 1.96%  
前1/2             4.16%     -0.57%
后1/2                    
后1/4                    
后1/10                    
报表日 2006.6 2006.9 2006.12 2007.3 2007.6 2007.9 2007.12 2009.3 2009.6 2009.9
仓位 12.81% 15.83% 15.87% 14.53% 15.35% 15.63% 15.30% 7.82% 12.90% 10.38%

  数据来源:好基汇基金体检中心 截止日期:2009-09-30

  【表2】显示长盛中信全债的股票仓位一直保持在上限附近运行,充分享受了股票带来的收益,在牛市里一直居于债券型基金之首。

  表中我们去掉了2008年的季度业绩排名,在2008年该基金的仓位在同类型中居高,年度收益-2.08%,当然这不是遭受损失的唯一原因。然而,从其它季度来看,长盛中信全债指数一直保持在上游水平,带给投资者的收益颇丰。

【作者:好基汇基金体检中心 亢林春 来源:和讯网】 (责任编辑:小智)
我有话说已有0位网友发言看看大家都说了啥
推广
热点
感谢您的参与!
查看[本文全部评论]
免费手机资讯客户端下载