001号国泰老了 十年未培养出明星基金经理

2008年06月30日07:45  来源:  

  天字号001文落在了国泰基金名下。1998年3月5日,国泰基金衔玉而生,为本土第一家获批的基金公司。

  十年过去,国泰规模、业绩尽不如人意,且不和南方、华夏、博时抗衡,同在上海的华宝兴业、上投摩根和华安也渐渐将其甩在身后。

  根据wind资讯,截至3月31日,按照资产管理规模排名,国泰基金以385.94亿元的资产规模,排名25位。

  沪上一位投资总监评说:“不思进取的文化已经浸透到每个人的骨头之中”。

  换东家聘高管 业绩无明显起色

  投资总监余荣权:“我们不关注短期排名”

  国泰基金高层亦深知昨日之弊。2007年以来,国泰试图蜕变。其一,股权方面,中国建银投资强势介入国泰基金,一举受让上海国资、国泰君安证券、上海爱建信托和上海仪电控股四家公司70%的股权,而万联证券和中国电力财务公司分别拥有其余20%、10%的股份,前者对于国泰基金具有绝对的控股权。

  除了在股东方面理清脉络外,公司管理层也有大面积更换:新任总经理金旭不仅在证监会从业超过9年,亦有在华夏、宝盈等基金公司从业经历。

  而金旭上任第一件事就是从华宝兴业找来过得并不如意的投资总监余荣权。

  在公司引入新股东、管理层经历全面更替之后,国泰基金把希望留给下一个十年。但过往十年的代价,令国泰已失去最好的起飞良机。

  金旭上任后,国泰基金在宣传力度上大为改善,并且争取来了第二批企业年金资格,但基金公司要做大仍需业绩配合。

  仅从国泰基金今年以来业绩表现来看,国泰基金做大之路仍旧漫长。

  据晨星中国统计,截至6月20日,国泰旗下7只股票型基金分别仅名列同类型基金的第84位(国泰金鹰成长)、第95位(国泰金龙行业)、第98位(国泰金马稳健)、第94位(国泰金鹏蓝筹)、第125位(国泰金牛创新)、第168位(国泰沪深300(行情,净值,基金吧))、第121位(国泰金鼎价值)。

  国泰基金今年以来整体业绩表现平平。

  在国泰基金投资总监余荣权看来,他并不在意现在业绩暂时不佳,“我们不关注短期排名,我觉得起码经过2年才能合理判断一个基金经理的能力,我对于业绩的短期判断没有一点兴趣。”

  余荣权在接受理财周报记者采访时表示坚持对2008年A股为宽幅振荡走势的判断。正是这一判断,使得国泰基金今年以来的仓位一直都稳定地维持在了70%~80%的水平,并没有根据市场环境进行大幅加减仓位的动作。

  不与华夏、博时等大举增减仓位的基金为伍,余荣权觉得根据对大势的判断,来选择仓位是比较愚蠢的方法。“对市场要有基本判断,这种判断不是短期就能看到的。”

  而沪上一位资深投资总监则认为,从到目前的走势看,6000点跌到2700点的2008年A股更应该看成是单边市,在这样的判断下,应该更加重视资产配置,其次才是选股。

【作者:李晔斌 来源:理财周报】 (责任编辑:小智)
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