2007年度金牛基金管理公司 银华

　　作为“新十家”基金管理公司中的佼佼者，银华基金管理公司已经连续三年荣获“金牛基金公司”称号。回顾银华基金七年来的成长轨迹，稳健的特点在公司管理及投资运作上均展露无疑。站在08年中国基金业发展的新起点，银华基金将把稳中求进的公司风格延伸到专户理财和QDII业务上，向成为一家具有国际竞争力的综合性资产管理公司的目标努力。

　　稳健为先 严格风控

　　视稳健为公司发展的生命线，银华基金成立七年来保持了零违规的记录。

　　“基金是受人之托、代人理财的产品。稳健经营，为投资者创造持续的回报是最重要的。我们将这种理念贯彻到公司管理的各个环节，尤其在风险控制方面做得比较认真。”银华基金总经理王立新表示。

　　公司成立之初，就把建立健全风险控制体系放在首位。“搞好风控实际上并没有什么秘密，关键是看你能否扎扎实实、规规矩矩地把法律法规落到实处，做扎实。”督察长凌宇翔介绍说。

　　完善的制度是成功的保证。银华基金在董事会下专设风险控制委员会统筹公司的风险控制工作。具体到投资管理中，又将风险控制细化为风险评估与合规检查，分别由风险控制小组和运作保障部进行监控。风险控制小组利用Barra系统对行业配置比例和个股比例进行检查，并提出组合优化建议。

　　同时，银华基金还将风险控制内嵌入投资管理部门之中。公司在各个部门设立兼职的风险控制员，通常为该部门的资深员工，对本部门的风控情况进行实时监控，及时通报情况，其绩效会体现到全年的考核评比之中。“这样可以在事前防范的层面上控制很多风险，而不是等到事后再来弥补。”凌宇翔解释道。

　　制度确立后并非一成不变，与时俱进是银华基金保证制度活力的重要手段。“我们每年都会对投资、交易、研究部门相关的内控制度、业务流程进行梳理。有些公司风控出了问题，实际是制度没有跟上。”凌宇翔表示，随着基金公司业务范围的扩展，公司的风控设置也在不断调整。例如为了备战专户理财，早在一年前，银华基金就将集中交易室作为一个独立部门从公司的投资部中剥离出来，“如果投资过程中出现公募基金和专户同时提出交易需求，则由集中交易室按照交易比例进行公平分配，杜绝利益输送的出现。”

　　发展与稳健有时候不可避免地会发生冲突，在平衡两者的关系时，王立新表示一定要把稳健放到第一位。“不能因为一时的利益去违规。”例如在2005年基金业力拼货币市场基金收益的时候，一些基金公司为做高收益进行违规操作。“当时我们压力很大，但经过权衡公司坚持了稳健优先，并没有做冒进的事情。事实证明，我们当时谨慎一些是对的。”