明星经理:陈家琳 QFII基金经理转投私募第一人
作者:孔维纯
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陈家琳 1992年毕业于华东师范大学国际金融专业,2001年获香港大学MBA。2002年获得美国CFA资格;2003年获得中国证券从业人员资格,同时也是中国注册会计师协会非执行会员。
16年金融行业从业经验。曾供职于海富通基金管理公司、里昂证券公司、嘉里证券公司、三和银行等金融机构。在海富通基金管理公司的四年半时间里,先后任股票分析师、股票研究负责人及股票投资负责人等职,在投资领域内的产品设计、投资研究、市场销售、产品运营等诸方面积累了丰富经验。目前为上海世诚投资管理公司投资经理兼负责人。
2007年10月11日一早,陈家琳给他在海富通基金的所有同事发出了一封告别信。在感谢公司、感谢同事之后,他提到了自己的创业规划——“我决定利用看上去较好的市场环境,去试试运气,看看有没有机会实现我那一点微薄的所谓市场价值。”信的最后,他链接了山口百惠告别演唱会上的那首《Last Song For You》,送给同事听。
这首歌的中文版本是张国荣有名的《风继续吹》。不久之后再见到他,他的投资生涯已经借“世诚投资”这一崭新的私募投资平台,走上了“风继续吹”的旅程。
真假“第一人”
采访陈家琳之前,圈中人介绍他为“QFII基金经理转投私募第一人”。
创业之前,陈家琳在海富通基金工作了4年半的时间。他在2003年4月公司成立时加入,离开时的身份是公司投资决策委员会成员、股票投资负责人。所谓“QFII基金经理”,是指在海富通基金担任富通QFII投资顾问的过程中,他实际担负着离岸纯A股基金“扬子”基金的投资决策任务,而这一点,公开资料上是显示不出的。
据了解,拿到QFII额度的外资机构有多种投资A股的方式。有的变相“转让”额度,有的在境内投资顾问研究支持下自主投资,也有的请境内投资顾问直接进行投资管理。富通QFII的做法类似于刚才列举的最后一种,它聘请的投资顾问是自己在中国大陆的子公司海富通基金。与当时其它QFII有所区别的是,富通在2004年首次获得额度之后,面向欧洲机构投资者发行了一只注册于卢森堡的离岸A股基金,名为“扬子基金”,通过海富通基金的投研支持,全部投向A股市场。
“请了投资顾问的QFII,有的是自己做投资,就像现在境内的QDII,也聘请境外投资顾问,但是决策是自己做的;有的像富通的QFII,由投资顾问决定投什么,由海外QFII进行合规审核,不过基金经理挂名还是要挂老外的名字。”
据介绍,陈家琳从2004年12月扬子基金成立之初便负责该基金的投资运作,直至2007年9月底离开海富通。资料显示,截至2007年9月28日,“扬子”基金的资产规模已高达15亿美元,为全球最大的单一主动管理型QFII投资基金。
在采访陈家琳的时候,他本人对于这个响亮的“第一人”称谓倒不十分确信。在他印象里,日兴QFII基金聘请的境内投资顾问中,已经有人转投私募。但也有业内人士表示,日兴聘请的投资顾问并不承担投资决策的重任,因此这个“第一人”的说法也是可以成立的。
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