社会责任投资基金经理:基金投资也要讲社会责任
作者:张哲“基金投资当然要追求回报,但在追求投资回报的同时,也要讲社会责任。”兴业社会责任基金拟任基金经理刘兆洋日前在接受记者时表示。
刘兆洋透露,作为国内第一只社会责任投资产品,为了更好地兼顾经济效益和社会责任,兴业社会责任基金有着自己独特的选股标准,其核心就是用“兴业社会责任四维选股模型”来精选股票。具体而言,所谓的“四维”就是经济责任、持续发展责任、法律责任、道德责任。
刘兆洋指出,之所以将经济责任作为第一选项,是因为一般社会责任基金多采用双重标准选股,一方面是因为社会责任好的公司其长期业绩表现必然好,任何社会责任表现好的公司,必然最终表现在经济责任上;另一方面,经济责任相对选择标志量化的成分多,定性的成分少,便于基金投资的初步筛选。另外,这样的做法和海外的经验是一致的。但不同于海外的基金投资之处在于,兴业基金的四维选股模型不僵化地采取一票否决制。在股票精选的同时,将强调以下两个原则:第一关注行业内社会责任的相对表现,第二辅以优化行业配置策略调整最终的股票投资组合,以避免过高的行业配置的风险。
刘兆洋表示,“我们不做完全理想主义的社会责任追求者,我们的目标是做符合国内发展现状和未来的社会责任理念的倡导者。”以环境保护为例,中国仍是一个发展中国家,不可能要求国内企业一下子在环境保护上面做得像西方发达国家那样,因此,体现在具体的行业公司选择上,更多强调企业对于环境治理的重视程度,尤其是相对的行业比较,选择那些在环境治理上有突出表现的公司,而不是盲目的对存在污染的行业一律不予投资。
刘兆洋认为,运作国内第一只社会责任投资基金确实会有一定的压力,不过兴业基金在国内刚刚开始重视企业社会责任的时候推出这一基金,也完全有取得良好收益的可能。
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