07酸莓基金公司:华安 富国 上投摩根 南方 金鹰
2008年03月05日15:11
来源: 基金观察
作者:黄嫀淓 戴奕
作者:黄嫀淓 戴奕
参与金鹰基金公司吧讨论:金鹰中小盘倒数第一,都是换“饲养员”惹得祸?!>>>
金鹰基金:业绩“脸红”
入选理由:业绩最差。
金鹰中小盘基金,全年收益仅过50%,在所有偏股型基金中收益最低。
2007年,老天照应,风调雨顺,小虫子也不来作梗,基金们都多收了三五斗,谁都以为可以透一透气了。
然而,业绩分化却在这样的好年景愈演愈烈。
2007年,积极配置型基金最高收益为151%,但最低收益不到55%,首尾相差达到100%。早在两年前,这一差距仅20%。
牛市中,基金收益虽然水涨船高,但是,强者恒强,弱者更弱的趋势却更为明显。
金鹰中小盘基金,全年仅收益54.49%,是偏股型基金中收益最低者。54.49%仅略高于南方宝完债券基金4%,后者2007年全年收益率为50%,在晨星分类中,属于保守配置基金,即股票仓位低于50%。
如果与同类基金(积极配置型基金)相比,54.49%的回报率则约等于同类可比基金的平均收益——102%的一半。
多收了三五斗,正好是这只基金持有人的真实写照:绝对收益虽然多了,但相比同类基金,这样的收益,却显得相形见绌。
作为一家专业理财机构,最终,还是要以业绩来说话。因此,这样的业绩表现下入选“酸莓公司”,也不足为奇。
作为2007年整体表现相对较差的基金,是投资能力跟不上,还是管理能力跟不上,或者,两者兼而有之?
我们得到的信息是,该公司旗下2只基金,尽管业绩一好一坏,但换手率都极高。而被金鹰中小盘基金换掉的股票,往往后市均有不错表现(详见《基金观察》2007年12月刊《绩差基金“四宗罪”》)。
(记者就评选结果向金鹰基金发出采访函,至截稿为止,未收到回复。)
(责任编辑:山木公)
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